Маржинальные зоны — уровни на графике, построенные от биржевых маржинальных требований CME. Маржа, или гарантийное обеспечение, — сумма, которую участник держит на счёте под один фьючерсный контракт. Когда цена проходит против позиции расстояние, сопоставимое с этой суммой, участнику приходится довносить деньги или закрываться. Поэтому на границах зон цена нередко замедляется, разворачивается или, наоборот, ускоряется.
Как устроены маржинальные зоны
Идея в том, чтобы пересчитать биржевое обеспечение в расстояние по цене и отложить его от значимого максимума или минимума. Получается шкала в процентах от маржи:
- 25% — ближняя зона реакции, частое место неглубоких коррекций;
- 50% — типичная зона коррекции внутри движения;
- 75% — промежуточная зона перед ключевой;
- 100% — ключевая зона: движение съело обеспечение целиком, здесь возможны массовые закрытия позиций;
- 150% и 200% — дальние зоны, куда доходят сильные импульсы и трендовые движения.
Точную методику пересчёта мы не публикуем. Важно другое: зоны привязаны не к рисунку графика, а к реальным деньгам, которые биржа требует под позицию. Размер маржи CME меняет сама — обычно повышает, когда рынок становится резче. OLIMP получает актуальные значения автоматически каждый день и хранит историю: растяжка от старого экстремума строится по марже, действовавшей на ту дату.
Как построить растяжку в OLIMP
Зоны не появляются сами — их строят от выбранного экстремума. Настройки находятся на вкладке «МЗ».
- Включите «Рисовать марж. зоны» и отметьте нужные проценты.
- Зажмите Ctrl — на экстремумах графика появятся кружки: зелёные на максимумах, красные на минимумах.
- Ctrl + щелчок по красному кружку — растяжка вверх от минимума. По зелёному — вниз от максимума.
- Базовый кружок можно перетаскивать, правый край зон — тянуть, меняя их длину.
Опции «С текстом» и «С ценами» добавляют к зонам подпись процента и цену. Кнопка «Очистить растяжки» убирает всё построенное.
От какого экстремума строить
- От начала движения — минимум, с которого начался рост, или максимум, с которого началось падение. Зоны покажут, сколько обеспечения уже «съело» движение у тех, кто стоял против него.
- От недельного или месячного экстремума — для ориентиров на более длинном горизонте.
- От экстремума сессии — для работы внутри дня. Подсветка сессий включается на вкладке «Разное».
Выбор экстремума — единственное место, где есть субъективность. Чем очевиднее экстремум для всего рынка, тем больше участников отсчитывают от него свои потери.
Банковские уровни
На вкладке «Разное» есть инструмент «Банковские уровни». Это недельные границы, которые индикатор строит автоматически: линия сопротивления и линия поддержки. Дополнительно включается история за прошлые недели (поле «недель», по умолчанию 4, максимум 12) — чтобы видеть, как цена реагировала на эти уровни раньше.
Как читать зоны вместе с опционными уровнями
Маржинальные зоны и опционные уровни считаются из разных данных: первые — из требований к обеспечению по фьючерсам, вторые — из открытых позиций в опционах. Когда независимые расчёты указывают на одно место, оно заслуживает больше внимания.
- Зона 100% совпала со стеной — участок, где одним приходится закрываться, а другие заинтересованы удержать цену.
- Зона 50% совпала с границей диапазона дня или с суточным пивотом — ориентир для работы внутри дня.
- Цена прошла 100% и вышла за коридор ±2σ — движение сильнее, чем закладывал рынок опционов.
Даже полное совпадение — это зона интереса, а не указание к действию: решение подтверждается поведением цены.
Как пользоваться зонами в течение недели
Удобная последовательность, которая не требует перестраивать растяжки каждый день:
- В начале недели постройте растяжку от экстремума прошлой недели, от которого идёт текущее движение. Оставьте зоны 50% и 100%.
- Включите «Банковские уровни» — они дадут недельные границы автоматически. Совпадение банковского уровня с другим вашим уровнем (стеной, Max Pain, границей ±1σ) — первый кандидат на внимание.
- Когда цена прошла зону 100% и закрепилась за ней, включите 150% и 200%: это ориентиры продолжения.
- Когда сформировался новый значимый экстремум, постройте от него вторую растяжку в обратную сторону. Старую можно оставить — зоны двух растяжек, попавшие в одно место, заслуживают отдельного внимания.
Внутри дня тот же приём работает от экстремума сессии, с зонами 25% и 50%. Здесь полезно сверяться с «Диапазоном дня» на вкладке «Волат-ть»: он показывает, какой ход за сессию закладывает рынок опционов. Если зона 50% лежит за пределами диапазона дня, дойти до неё сегодня цене будет сложнее обычного.
Чего маржинальные зоны не показывают
- Реальные позиции участников. Зона говорит, на каком расстоянии от экстремума обеспечение было бы исчерпано, если бы позиция была открыта у этого экстремума. Где на самом деле открывались позиции, она не знает.
- Запас средств конкретного участника. Биржевая маржа — минимальное требование. Многие держат на счёте больше и закрываться на 100% не обязаны.
- Направление. Зона — место возможной реакции. В какую сторону пойдёт цена после неё, зона не говорит.
Частые вопросы
Есть ли маржинальные зоны в бесплатной версии? Да, они работают и без ключа.
Нужен ли отдельный индикатор маржинальных зон? Нет, зоны встроены в OLIMP — вкладка «МЗ». Скачать индикатор можно бесплатно.
Работает ли это на форексе? Да. Маржа берётся с валютных фьючерсов CME, а зоны рисуются на графике пары у вашего брокера. На обратных парах (USDJPY, USDCHF, USDCAD) цены пересчитываются автоматически.
Почему зона стала шире, чем на прошлой неделе? Биржа изменила маржинальные требования. Растяжки от старых экстремумов при этом не меняются: они построены по марже своей даты.
Материал не является инвестиционной рекомендацией.